Подходы к учету финансового сектора в агент-ориентированном моделировании
https://doi.org/10.25205/2542-0429-2022-22-4-42-59
Аннотация
В статье обсуждаются подходы к введению финансового сектора в агент-ориентированные модели, а также различные варианты моделирования поведения агентов (фирм и домашних хозяйств), непосредственно взаимодействующих с финансовой системой. Агент-ориентированные модели могут объяснить, как некоторые важные макроэкономические явления могут быть порождены развивающимися сетями взаимодействий между ограниченно рациональными агентами в экономиках, где основные правила взаимодействия могут эндогенно эволюционировать с течением времени. Подчеркивается важность учета финансовой деятельности в макроэкономических моделях для воспроизведения циклов деловой активности и предсказания финансовых кризисов. Рассмотрение финансовых блоков в макроэкономических агент-ориентированных моделях включает в себя анализ подходов к моделированию выбора между сбережениями и потреблением домашних хозяйств, принятия решений о величине инвестиций фирм частного сектора, а также правил установления процентных ставок и нормативных ограничений со стороны банков. Предлагаются возможности улучшения подходов в части учета процентных ставок при моделировании сбережений домашних хозяйств, а также долгосрочного планирования на основе расчета дисконтированных денежных потоков с оценкой влияния изменения выпуска на рыночные цены при формировании инвестиционных планов фирм.
Ключевые слова
При поддержке: Исследование выполнено при финансовой поддержке гранта Российского научного фонда (проект № 23-28-01499).
Об авторе
А. В. Ивершинь
Новосибирский государственный университет
Россия
Россия
Анастасия Викторовна Ивершинь, магистрант экономического факультета
WOS Research ID AAZ-5261-2021
Новосибирск
Список литературы
1. Smets F., Wouters R. Shocks and frictions in us business cycles: A bayesian DSGE approach. American Economic Review, vol. 97, no. 3, 2007, pp. 586–606.
2. Brunnermeier M., Sannikov Y. A macroeconomic model with a financial sector. American Economic Review, 2014. Vol 104 (2), pp. 379-421
3. Caiani A., Caverzasi E., Gallegati M., Kinsella S., Stiglitz J. E. Agent basedstock flow consistent macroeconomics: towards a benchmark model. Journal of Economic Dynamics and Control, vol. 69, 2016, pp. 375–408.
4. Bezemer D. J. No one saw this coming: Understanding financial crisis through accounting models. MPRA Paper 15892, University Library of Munich, Germany, 2009.
5. Dosi G., Fagiolo G., Roventini A. Animal spirits, lumpy investment, and endogenous business cycles. LEM Working Paper Series, 2005-4, 2006.
6. Dosi G., Fagiolo G., Napoletano M., Roventini A., Treibich T. Fiscal and monetary policies in complex evolving economies. Journal of Economic Dynamics and Control, 52, 2015, pp. 166–189.
7. Kirman A. The economic crisis is a crisis for economic theory. CESifo Economic Studies, 56 (4), 2010, pp. 498–535.
8. Chan-Lau Mr. Jorge A. ABBA: An Agent-Based Model of the Banking System. IMF Working Papers 2017/136, International Monetary Fund, 2017.
9. Пономаренко А., Селезнев С., Хабибуллин Р. Прогнозирование последствий накопления международных резервов при помощи агентной модели // Банк России. Сер. докладов об экономических исследованиях, № 37, 2018.
10. Turrell A. Agent-based models: understanding the economy from the bottom up. Bank of England Quarterly Bulletin, Bank of England, vol. 56(4), 2016, pp. 173–188.
11. DelliGatti D., Gaffeo E., Gallegati M. Complex Agent-Based Macroeconomics: a Manifesto for a New Paradigm. Journal of Economic Interaction and Coordination, 5(2), 2010, pp. 111–135.
12. DelliGatti D., Gallegati M., Cirillo P., Desiderio S., Gaffeo E. Macroeconomics from the Bottom-up, Springer-Verlag, Berlin, 2011.
13. Cincotti S., Raberto M., Teglio A. The eurace macroeconomic model and simulator, in M. Aoki, K. Binmore, S. Deakin & H. Gintis, eds, ‘Complexity and Institutions: Markets, Norms and Corporations’, New York: Palgrave Macmillan, 2012, pp. 81–106.
14. Assenza T., DelliGatti D., Grazzini J. Emergent dynamics of a macroeconomic agent based model with capital and credit. Journal of Economic Dynamics and Control 50, 2015, pp. 5–28.
15. DelliGatti, Desiderio S. Monetary policy experiments in an agent-based model with financial frictions. Journal of Economic Interaction and Coordination 10, 2015, pp. 265–286.
16. Klimek P., Poledna S., Farmer J., Thurner S. To bail-out or to bail-in? answersfrom an agent-based model. Journal of Economic Dynamics and Control 50, 2015, pp. 144–154.
17. Catullo E., Gallegati M.,Palestrini A. Towards a credit network based early warning indicator for crises. Journal of Economic Dynamics and Control 50, 2015, pp. 78–97.
18. Deissenberg C., Van Der Hoog S., Dawid H.Eurace: A massively parallel agentbased model of the European economy. Applied Mathematics and Computation, 204-2, 2008, pp. 541–552.
19. Raberto M., Teglio A., Cincotti S. Debt, deleveraging and business cycles: An agent-based perspective. Economics – The Open-Access, Open – Assessment E-Journal, 27:50, 2012.
20. Teglio A., Raberto M., Cincotti S. The impact of banks capital adequacy regulation on the economic system: an agent-based approach. Advances in Complex Systems 15, 2012.
21. Seppecher P. Flexibility of wages and macroeconomic instability in an agentbased compuational model with endogenous money. Macroeconomic Dynamics, 16, 2012, pp. 284–297.
22. Seppecher P., Salle I. Deleveraging crises and deep recessions: a behavioural approach. Applied Economics, 47, 2015, pp. 3771–3790.
23. Mandel A., Jaeger C., Fuerst S., Lass W., Lincke D., Meissner F., PabloMarti F, Wolf S. Agent-based dynamics in disaggregated growth models. Centre dEconomie de la Sorbonne Working Paper 10077, 2010.
24. Wolf S., Fuerst S., Mandel A., Lass W., Lincke D., Pablo-Martıґ F., Jaeger, C. A multi-agent model of several economic regions. Environmental Modelling & Software 44, 2013, pp. 25–43.
25. Дерюгина Е., Пономаренко А., Рожкова А. Когда оценки кредитных разрывов являются достоверными? // Серия докладов об экономических исследованиях Банка России, № 34, 2018.
26. Petrovic M., Bulent O., Andrea T., Marco R., Cincotti S. Should I stay or should I go? An agent-based setup for a trading and monetary union. Journal of Economic Dynamics and Control, Elsevier, vol. 113(C), 2020.
27. Ermolova M., Leonidov A. Agent-based model of the Russian banking system: Calibration for maturity, interest rate spread, credit risk, and capital regulation. Journal of Simulation, vol. 15, no. 1-2, 2021, pp. 82–92.
28. Popoyan L., Napoletano M., Roventini A. Winter is possibly not coming: Mitigating financial instability in an agent-based model with interbank market. LEM Papers Series 2019/11, Laboratory of Economics and Management (LEM), Sant’Anna School of Advanced Studies, Pisa, Italy, 2019.
29. Grilli R., Tedeschi G., Gallegati M. Markets Connectivity and Financial Contagion. Journal of Economic Interaction and Coordination, 2015, pp. 1–18.
30. Tedeschi G., Vidal-Tomas D., Delli-Gatti D., Gallegati M. The macroeconomic effects of default and debt restructuring: An agent based exploration. International Review of Economics & Finance, Elsevier, vol. 76(C), 2021, pp. 1146–1163.
31. Blattner T. S., Margaritov E. Towards a robust monetary policy rule for the euro area. ECB Working Paper No. 1210, 2010.
Рецензия
Для цитирования:
Ивершинь А.В. Подходы к учету финансового сектора в агент-ориентированном моделировании. Мир экономики и управления. 2022;22(4):42-59. https://doi.org/10.25205/2542-0429-2022-22-4-42-59
For citation:
Ivershin A.V. Approaches to Accounting for the Financial Sector in Agent-Based Modeling. World of Economics and Management. 2022;22(4):42-59. (In Russ.) https://doi.org/10.25205/2542-0429-2022-22-4-42-59
Просмотров:
217
Послать статью по эл. почте 
