Моделирование и прогнозирование временной структуры процентных ставок
Аннотация
В статье временная структура процентных ставок оценивается и прогнозируется с использованием модели Нельсона-Сигеля с изменяющимися коэффициентами и стохастической волатильностью в ошибке. Исследуется возможность применения метода Лапласа для осуществления фильтрации в возникающей нелинейной модели пространства состояний. С помощью предлагаемого алгоритма были получены хорошие оценки и прогнозы для кривых доходности и цен облигаций.
Об авторе
Ольга Андреевна Степанова
Новосибирский национальный исследовательский государственный университет, Новосибирск
Россия
Россия
Аспирантка
Список литературы
1. Корнев К. В. Оценка кривых временной структуры процентных ставок российского рынка облигаций различных групп кредитного риска // Вестн. Новосиб. гос. ун-та. Серия: Социально-экономические науки. 2010. Т. 10, вып. 1. С. 119–132.
2. Stander Y. S. Yield Curve Modeling. Palgrave Macmillan, 2005. 188 р.
3. Nelson C. R., Siegel A. F. Parsimonious Modeling of Yield Curve // Journal of Business. 1987. No. 60. P. 473–489.
4. Цыплаков А. А. Сделать тайное явным: искусство моделирования с помощью стохастической волатильности // Квантиль. 2010. № 8. С. 69–122.
5. Цыплаков А. А. Введение в моделирование в пространстве состояний // Квантиль. 2011. № 9. С. 1–24.
Рецензия
Для цитирования:
Степанова О.А. Моделирование и прогнозирование временной структуры процентных ставок. Мир экономики и управления. 2013;13(4):123-131.
For citation:
Stepanova O.V. Modeling and forecasting the term structure of interest rates. World of Economics and Management. 2013;13(4):123-131. (In Russ.)
Просмотров:
156
Послать статью по эл. почте 
