Анализ прибыльности банковского сектора Российской Федерации

Прибыльность банковской системы имеет большое значение для ее устойчивости и развития, что показал кризис 2007–2009 гг. Исследование прибыльности банков, факторов, влияющих на прибыльность, началось относительно недавно – примерно тридцать лет назад. Результаты исследований оказались противоречивы, что объясняется многими причинами. В настоящей статье приведен статистический анализ прибыльности банковской системы РФ за период 2016–2020 гг. Для всей банковской выборки характерны существенное влияние на прибыльность банков размера капитала и значительная вариабельность прибыльности активов. Это послужило основой для разделения банковской совокупности на 4 кластера по критерию размеров капитала. Статистический анализ значимости стандартных банковских детерминант по кластерам показал, что управление расходами и доходами важно для всех банков, но значимость других детерминант по кластерам различается: значение доли кредитов, возможности использования современных технологий и т. п. отличны для банов разных размеров. Несмотря на это, механизмы работы всех банков в РФ с позиций обеспечения прибыльности активов сохраняются в рабочем состоянии и с этих позиций банки разной величины находятся в примерно одинаковых условиях.

1. Энтин М. Л., Осокина Е. Б. Роль Европейского центрального банка в современной системе обеспечения финансовой стабильности ЕС // Вестник Балтийского федерального университета им. И. Канта. Серия: Гуманитарные и общественные науки. 2017. №. 4. С. 36–51.

2. Байкова С. Д., Демко О. В. Российская банковская система в современных рыночных условиях // Финансы и кредит. 2012. № 34 (514). С. 25–37.

3. Guru B., Staunton J., Balashanmugam B. Determinants of Commercial Bank Profitability in Malaysia. Paper presented at the 12th Annual Australian Finance and Banking Conference. Sydney. Australia, 2002, pp. 16–17.

4. Xu T., Hu K., Udaibir S. Das. Bank Profitability and Financial Stability // IMF Working Paper, 2019. No. 19/5, pp. 25–42.

5. Wen, Wen. Ownership Structure and Bank Performance in China: Does Ownership Concentration Matter? SSRN Electronic Journal. 2010, 10.2139/ssrn.1747655, pp. 3–17.

6. Белоусова В. Ю., Козырь И. О. Как макроэкономические переменные влияют на прибыльность российских банков // Новая экономическая ассоциация, 2016. № 2 (30). С. 77–103.

7. Athanasoglou, Panayiotis P. & Brissimis, Sophocles N. & Delis, Matthaios D. Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability // Journal of International Financial Markets. Institutions and Money. Elsevier, 2008, april, vol. 18(2), pp. 121–136.

8. Пятов М. Л. EVA: три буквы с большим экономическим смыслом. [Электронный ресурс] URL: https://buh.ru/articles/documents/59870/ (дата обращения: 08.05.2021).

9. Волков Д. Л. Управление ценностью: показатели и модели оценки // Российский журнал менеджмента. 2005. Т. 3. №. 4. С. 67–76.

10. Freihat, Abdel Razaq. Factors affecting price to earnings ratio (P/E): Evidence from the emerging market // Risk Governance & Control: Financial Markets & Institutions, 2019, pp. 47–56.

11. Ghebregiorgis F., Atewebrhan A. Measurement of bank profitability, risk and efficiency: The case of the Commercial Bank of Eritrea and Housing and Commerce Bank of Eritrea. // African Journal of Business Management, 2016, vol. 10 (22), pp. 554–562.

12. Kohlscheen, Emanuel & Murcia, Andres & Contreras, Julieta. Determinants of bank profitability in emerging markets, 2018.vol. 686, pp. 1–36.

13. Ramadan I. Z., Kilani Q., Kaddumi T. Determinants of profitability: Evidence from Jordan // International Journal of Academic Research, 2011, vol. 3, pp. 180–191.

14. Topak M. S., Talu N. H. Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Evidence from Turkey. International Journal of Economics and Financial Issues, 2017, № 7, pp. 574–584.

15. Kosmidou K, Tanna S, Pasiouras F. Determinants of profitability of domestic UK commercial banks: panel evidence from the period 1995-2002. In Money Macro and Finance (MMF) Research Group Conference, 2005, vol. 45, pp. 1–27.

16. Menicucci, Elisa & Paolucci, Guido. The determinants of bank profitability: empirical evidence from European banking sector // Journal of Financial Reporting and Accounting, 2016, vol. 14, pp. 86–115.

17. Bogdan Capraru, Iulian Ihnatov. Banks’ Profitability in Selected Central and Eastern European Countries // Procedia Economics and Finance, 2014, vol.16, pp. 587–591.

18. Trofimov, Ivan & Md Aris, Nazaria & Kho Ying Ying, Jovena. Determinants of Commercial Banks’ Profitability in Malaysia // Management and economics review, 2018, vol.3, pp. 85–101.

19. Dogan M. Does Firm Size Affect the Firm Profitability? Evidence from Turkey // Research Journal Finance Accounting, 2013. № 4. pp. 53–59.

20. Berger, Allen N. and Humphrey, David B. Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research // European Journal of Operational Research 98, 1997, april, pp.175-212.

21. Ивашковская И. В., Партин И. М., Скурихина А. А. Детерминанты стратегической эффективности банков на развивающихся рынках капитала // Корпоративные финансы. 2012. №3 (23). C. 5–18.

22. Lee Chien-Chiang, Hsieh Meng-Fen. The impact of bank capital on profitability and risk in Asian banking // Journal of International Money Finance, 2013. № 32, pp. 251–281.

23. Miller S, Noulas A. Portfolio mix and large-bank profitability in the USA // Applied Economics, 1997, № 29, pp. 5–18.

24. Hassan M. K, Bashir A. M. Determinants of Islamic Banking Profitability. M: Paper presented at the Economic Research Forum (ERF) 10th Annual Conference, Marrakech, 2005, pp. 3–18.

25. Fadzlan Sufian. Mergers and acquisitions and the determinants of bank total factor productivity: empirical evidence from Malaysia. World Review of Entrepreneurship, Management and Sustainable Development, Inderscience Enterprises Ltd, 2009, vol. 5 (4), pp. 407–427.

26. Cooper M, Jackson W, Patterson G. Evidence of predictability in the crosssection of bank stock returns // Journal Banking Finance, 2003, № 27 (5), pp.817–850.

27. Ben Naceur, Sami. The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, 2003, pp.4–15.

28. Бекарева С. В., Мельтинисова Е. Н. Факторы прибыльности российского банковского сектора // Вестник Омского университета. Омск. 2018. № 4 (64). с. 13–22.